دبي ـ تليجراف الخليج: يبدأ اليوم الثلاثاء، الاكتتاب في الطرح العام الأولي لشركة أليك القابضة في سوق دبي المالي، ويستمر حتى 30 سبتمبر 2025.

وأعلنت الشركة في بيان أن عملية الاكتتاب ستُتاح لثلاث شرائح رئيسية من المستثمرين، تتضمن الشريحة الأولى المكتتبين الأفراد، الذين يمثلون 5% من إجمالي أسهم الطرح، وتستهدف هذه الفئة المستثمرين الأفراد والجهات المؤهلة الحاصلة على رقم المستثمر الوطني في سوق دبي المالي.

أما الشريحة الثانية، والتي تشكل النسبة الأكبر بواقع 94% من أسهم الطرح، فهي مخصصة للمستثمرين المحترفين المؤهلين خارج الولايات المتحدة وفقاً للائحة S، وذلك بما يتماشى مع القوانين السارية في دولة الإمارات وبعد الحصول على موافقة هيئة الأوراق المالية والسلع.

كما خصصت الشركة الشريحة الثالثة، التي تمثل 1% من أسهم الطرح، للموظفين المؤهلين لدى كل من شركة أليك ومؤسسة دبي للاستثمارات الحكومية، بما يتيح لهذه الفئة المشاركة في الطرح بشروط خاصة.

وأوضحت الشركة الجدول الزمني للطرح، حيث من المقرر أن تبدأ فترة الاكتتاب والإعلان عن النطاق السعري في 23 سبتمبر 2025.

ويغلق باب الاكتتاب أمام جميع الشرائح، بما في ذلك المكتتبين الأفراد والمستثمرين المحترفين والموظفين المؤهلين لدى شركة أليك ومؤسسة دبي للاستثمارات الحكومية، في 30 سبتمبر 2025.

كما سيتم الإعلان عن سعر الطرح النهائي في الأول من أكتوبر 2025، على أن يتم إشعار المكتتبين بالتخصيص النهائي في 7 أكتوبر 2025، يعقب ذلك بدء عملية رد المبالغ الفائضة في 8 أكتوبر من العام نفسه.

ومن المقرر أن تنعقد الجمعية العمومية التأسيسية في اليوم نفسه الموافق 8 أكتوبر 2025، فيما يُتوقع إدراج الأسهم في سوق دبي المالي بتاريخ 15 أكتوبر 2025.

وحددت شركة أليك القابضة، النطاق السعري للطرح العام الأولي بين 1.35 و1.40 درهم للسهم، وذلك مع بدء تلقي طلبات الاكتتاب في حصة 20% من شركة المقاولات، استعداداً للإدراج في سوق دبي المالي.

وتم تحديد النطاق السعري بين 1.35 و1.40 درهم للسهم الواحد، ما يعني أن القيمة السوقية للشركة عند الإدراج ستتراوح بين 6.75 مليار درهم (ما يعادل 1.84 مليار دولار) و7 مليارات درهم (ما يعادل 1.91 مليار دولار).

وسيتم تحديد السعر النهائي للطرح من خلال عملية بناء سجل الأوامر، ومن المتوقع الإعلان عنه في 1 أكتوبر 2025. ومن المتوقع أن تُدرج الشركة أسهمها في سوق دبي يوم 15 أكتوبر/ تشرين الأول.

وسيتم طرح ما مجموعه مليار سهم عادي، تمثل ما نسبته 20% من رأس مال شركة أليك القابضة، مع احتفاظ مؤسسة دبي للاستثمارات الحكومية («المساهم البائع» أو «آي سي دي») بحقها في زيادة حجم الطرح في أي وقت قبل نهاية فترة الاكتتاب وفقاً لتقديرها المطلق.

ومن المتوقع أن تقوم شركة أليك بتوزيع أرباح نقدية بقيمة 200 مليون درهم تدفع في أبريل 2026، وأرباح نقدية قدرها 500 مليون درهم عن السنة المالية المنتهية في 31 ديسمبر 2026، تُسدّد على دفعتين؛ الأولى في أكتوبر 2026 والثانية في أبريل 2027. 

وبناءً على الأرباح النقدية المعلنة عن السنة المالية بقيمة 500 مليون درهم، فإن النطاق السعري للطرح يعني أن عائد توزيعات الأرباح سيتراوح بين نحو 7.1% في الحد الأعلى ونحو 7.4% في الحد الأدنى من نطاق سعر الطرح.

وتتوقع الشركة اعتماد سياسة لتوزيعات الأرباح على أساس نصف سنوي (في أبريل وأكتوبر من كل عام)، بنسبة توزيع لا تقل عن 50% من صافي الأرباح المحققة لتلك الفترة المالية، وذلك تبعاً لموافقة مجلس الإدارة وتوافر الاحتياطيات القابلة للتوزيع.

وسيتم حجز ما نسبته 10% من إجمالي أسهم الطرح (تُخصم من إجمالي حجم الشريحة الثانية) لصالح جهاز الإمارات للاستثمار وصندوق المعاشات والتأمينات الاجتماعية للعسكريين المحليين العاملين في إمارة دبي، بواقع 5 % لكل منهما.

وفي حال عدم ممارسة الجهاز أو الصندوق لحقوقهما التفضيلية في الاكتتاب بأسهم الطرح، فإن تلك الأسهم ستكون متاحة للاكتتاب من قبل المستثمرين المحترفين الآخرين.

تنص اتفاقية تغطية الاكتتاب التي ستبرمها الشركة والمساهم البائع و مديري السجل المشتركين في تاريخ هذا اليوم («اتفاقية تغطية الاكتتاب») على أن الأسهم العادية التي يملكها المساهم البائع عقب الإدراج ستخضع لفترة حظر تبدأ في تاريخ الإدراج وتنتهي بعدها بـ 180 يوماً، والتي تخضع لعمليات محددة مسموح بها للتصرف في الأسهم كما هو موضح في اتفاقية تغطية الاكتتاب.

كما تخضع الشركة لفترة حظر مدتها 180 يوماً من تاريخ الإدراج، وذلك بموجب أحكام اتفاقية تغطية الاكتتاب.

فيما يتعلق بالطرح، قام المساهم البائع بتعيين شركة «إكس كيوب ذ.م.م» للعمل كمدير الاستقرار السعري.

ويجوز لها، بالقدر المسموح به وفقاً للقوانين والأنظمة والقواعد المعمول بها، القيام بعمليات استقرار سعري على ما يصل إلى 100 مليون سهم («أسهم الاستقرار السعري»)، وذلك بهدف دعم سعر السوق لأسهم الاستقرار السعري عند مستوى أعلى مما قد يسود خلاف ذلك في السوق المفتوح.

وأصدرت لجنة الرقابة الشرعية الداخلية لبنك الإمارات دبي الوطني ش.م.ع. فتوى تؤكد بأن الطرح من وجهة نظرها متوافق مع مبادئ وأحكام الشريعة الإسلامية.

وقد تم تعيين كل من الإمارات دبي الوطني كابيتال ش.م.خ وجي بي مورغان سيكيوريتيز "بي إل سي" منسقين عالميين مشتركين ومديري سجل مشتركين "المنسقين العالميين المشتركين"، كما تم تعيين كل من بنك أبوظبي التجاري ش.م.ع وشركة إي اف جي هيرميس الإمارات العربية المتحدة ذ.م.م، بالاشتراك مع شركة إي إف جي هيرميس الإمارات العربية المتحدة ذ.م.م. (ويُشار إليهما معًا بـ "إي اف جي هيرميس" كمديري الاكتتاب المشتركين (يُشار إليه فيما يلي باسم "مديري الاكتتاب المشتركين"). في حين تم تعيين شركة مويلس آند كومباني المملكة المتحدة - فرع مركز دبي المالي العالمي كمستشار مالي مستقل "المستشار المالي المستقل".

أما بنك الإمارات دبي الوطني ش.م.ع فتم تعيينه كبنك تلقي الاكتتاب الرئيسي. كما تم تعيين كل من بنك أبوظبي التجاري، ومصرف أبوظبي الإسلامي، وبنك المارية المحلي، وبنك دبي التجاري، وبنك دبي الإسلامي، ومصرف الإمارات الإسلامي، وبنك أبوظبي الأول، وبنك المشرق، وبنك ويو كبنوك لتلقي الاكتتاب. 

حمل تطبيق معلومات تليجراف الخليج الآن ليصلك كل جديد من خلال أبل ستور أو جوجل بلاي

للتداول والاستثمار في البورصات الخليجية اضغط هنا

للتداول والاستثمار في البورصة المصرية اضغط هنا

تابعوا آخر أخبار البورصة والاقتصاد عبر قناتنا على تليجرام

لمتابعة قناتنا الرسمية على يوتيوب اضغط هنا

لمتابعة آخر أخبار البنوك السعودية.. تابع تليجراف الخليج بنوك السعودية.. اضغط هنا

لمتابعة آخر أخبار البنوك المصرية.. تابع تليجراف الخليج بنوك مصر.. اضغط هنا

ترشيحات:

4 إدراجات جديدة محتملة بأسواق المال الإماراتية خلال 2025